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Couverture – Stratégies de trading Forex

Les traders des marchés financiers, petits ou grands, privés ou institutionnels, investisseurs ou spéculatifs, tentent tous de trouver des moyens de limiter le risque et d’augmenter les probabilités de gagner en utilisant des techniques de gestion des risques. Il existe de nombreuses approches pour trader le Forex et une stratégie de couverture viable est parmi les plus puissantes..

En fait, la couverture est l’un des meilleurs moyens de minimiser les pertes et d’optimiser la probabilité de gagner; c’est la raison pour laquelle de nombreuses grandes institutions exigent qu’elle soit une composante obligatoire de leurs tactiques, en particulier pendant les grandes périodes de mouvement des prix. Il existe même des fonds d’investissement qui portent le nom de cette stratégie car ils «couvrent» la plupart des transactions et sont donc appelés «hedge funds»..

Qu’est-ce qu’une stratégie de couverture?

«Se couvrir» signifie acheter et vendre deux instruments distincts en même temps ou sur une courte période. Cela peut être accompli sur différents marchés, tels que les options et les actions, ou dans un tel que le Forex.

Dans la plupart des industries, afin de limiter le risque de perte, vous devez souscrire une assurance. Cela vaut également pour les marchés financiers, mais afin d’éviter les frais d’assurance, la stratégie de couverture a été développée. L’un des premiers exemples de couverture active s’est produit sur les marchés à terme agricoles du XIXe siècle. Ils ont été conçus pour protéger les commerçants contre les pertes potentielles dues aux fluctuations des prix des produits agricoles..

Comment limiter les risques en couvrant le Forex

La couverture du forex est une stratégie très couramment utilisée. Afin de se couvrir activement sur le forex, un trader doit choisir deux paires positivement corrélées comme EUR / USD et GBP / USD ou AUD / USD et NZD / USD et prendre des directions opposées sur les deux. La couverture vise à éliminer le risque de perte en période d’incertitude – elle fait un très bon travail à cet égard..

Mais la sécurité ne peut pas être la seule préoccupation d’un commerçant, sinon, il serait plus sûr de ne pas négocier du tout. C’est pourquoi nous utilisons une analyse technique et fondamentale pour rendre la stratégie de couverture rentable, et pas seulement sûre. C’est là que la capacité analytique qui vous fera un profit tout en prenant des positions opposées sur des paires corrélées entrera en jeu. Lorsqu’il décide de se couvrir, un trader doit utiliser une analyse pour repérer deux paires corrélées qui n’agiront pas exactement de la même manière au mouvement à la hausse ou à la baisse..

Exemple # 1: Une stratégie de couverture pour GBP / USD et EUR / USD

Comme on dit, une image vaut 1000 mots, alors illustrons les avantages de la couverture du forex avec de vrais graphiques du passé récent.

En examinant les graphiques ci-dessus, nous pouvons voir qu’au début du mois de mai 2014, l’euro et la livre étaient à des niveaux élevés face au dollar, respectivement 1,40 et 1,70. Ces niveaux étaient censés agir comme une résistance valide.

Avec l’EUR / USD et le GBP / USD sur des tendances haussières depuis plus d’un an, une correction ou un renversement était en retard. À 1,40 et 1,70, un short sur les deux paires semblait raisonnable. Cependant, il serait trop risqué d’entrer deux positions courtes sur des paires corrélées ou même une si l’entrée courte ne fonctionnait pas. Pour élaborer une stratégie de couverture appropriée, nous devrions analyser laquelle de ces paires était la plus faible, courte celle-là et entrer longue sur l’autre..

Techniquement, l’EUR / USD avait fait une course de 1 300 pips depuis le bas il y a plus d’un an, tandis que la paire GBP / USD avait fait un voyage de 2 200 pips. L’euro n’était donc pas aussi fort que la livre – si le dollar se renforçait, l’EUR / USD était positionné pour baisser plus fort. À cela s’ajoutent les données et les perspectives macroéconomiques entre la zone euro et la Grande-Bretagne. L’Europe était encore en difficulté à l’époque et les données n’avaient pas été impressionnantes. À l’inverse, le Royaume-Uni était en expansion rapide, avec des données dépassant les attentes et une hausse des taux d’intérêt à l’ordre du jour de la BOE. Cela nous a laissé une stratégie de couverture basée sur le shorting de l’euro car il avait la meilleure chance de baisser et potentiellement beaucoup plus loin que le GBP / USD. Mais une baisse des prix n’était pas une certitude, nous sommes donc restés longtemps sur le GBP / USD car il avait une meilleure probabilité de continuer à monter. S’il s’inversait, le mouvement serait plus petit qu’en EUR / USD.

À peu près au même moment, les deux paires ont atteint le sommet et ont commencé à tomber rapidement. L’EUR / USD a chuté d’environ 500 pips et le GBP / USD a chuté d’environ 300 pips. Si nous avions court-circuité l’euro et achetions la livre sterling avec un lot chacun, nous aurions pris 5 000 USD dans la première et perdu 3 000 USD sur la deuxième paire. Ce plan de trading nous laisse un profit de 2000 USD grâce à une stratégie de couverture extrêmement efficace. 

La même analyse s’applique encore une fois lorsque nous avons court-circuité la paire EUR / USD et avons opté pour la paire GBP / USD début juin 2014. La paire GBP / USD a fait un mouvement de 350 pips à 1,7050 tandis que l’EUR / USD n’a géré que 150 pips. Donc, 200 pips avec des lots standard encaissés dans un joli bénéfice de 2000 USD. S’ils continuaient tous les deux à baisser, le short de l’euro était positionné pour tomber plus fort. Pendant ce temps, la position longue sur le GBP, était de voir des pertes plus faibles, assurant une stratégie de couverture rentable. C’est tout l’intérêt de la couverture du forex – des profits plus petits sans perdants. Nous pouvons, bien sûr, augmenter les profits en augmentant la taille des trades.

Exemple n ° 2: paires de produits de base

Un deuxième exemple est la stratégie de couverture entre les devises de matières premières corrélées AUD et NZD. Sur les graphiques hebdomadaires de ces deux devises par rapport à l’USD ci-dessous, nous pouvons voir clairement que l’AUD / USD a été dans une forte tendance à la baisse d’environ 2000 pips et le retrace ne valait que 800 pips environ. Cela s’est produit alors que le NZD / USD était sur une tendance haussière, avec une hausse plus importante que la baisse précédente..

Après le retour sur les graphiques hebdomadaires et quotidiens de 4-5 semaines précédentes, la tendance haussière était sur le point de commencer sa prochaine étape. La meilleure option est de prendre du temps sur NZD. Mais pour être prudent, en cas d’échec de la poursuite de la tendance haussière, un short sur l’AUD est un jeu plus approprié.

audusd-w1.png

Si les paires devaient baisser, l’AUD que nous avons vendu devrait baisser plus fort car il est plus vulnérable à la pression à la baisse que le NZD que nous avons acheté. La perte sur le NZD serait probablement inférieure au gain sur l’AUD, assurant un profit même si nous nous trompions sur la tendance haussière. Dans le cas où nous aurions raison, le NZD long devait créer des gains plus importants que ce que nous avons perdu sur le short AUD, garantissant un profit. 

Après son entrée au début du mois de juin de la même année, le NZD / USD a enregistré un gain de 400 pips. À l’inverse, le short AUD / USD n’a réalisé qu’un gain de 200 pips pour la même période à l’époque. Cela nous laisse avec un bénéfice de 200 pips. Lors de la couverture du forex, nous devons compenser la paire la moins volatile par une plus grande taille. Les mouvements du NZD sont environ 20% plus petits que l’AUD, donc lors de l’entrée dans la couverture, la taille du commerce NZD serait 20% plus grande, faisant ainsi du profit de 200 pip un profit de 2400 USD..

Couverture-emballer les choses

Pour résumer, la couverture n’est pas une stratégie pour prédire dans quelle direction une certaine paire de devises ira, mais plutôt une méthode d’utilisation de la dynamique du marché en vigueur à votre avantage. Une stratégie de couverture solide peut fournir une «police d’assurance» pour le trading du Forex. Si vous le faites correctement, vous pouvez presque garantir que vous ne perdrez plus jamais une autre transaction..

Afin de commencer à couvrir le forex, d’autres stratégies de trading doivent être mises en œuvre pour comprendre les différentes possibilités. Découvrez notre ‘Page Stratégies de trading Forex pour en savoir plus sur les nombreuses stratégies de trading Forex que vous devez connaître.

Mike Owergreen Administrator
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