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Huobi Exchange lance une nouvelle fonctionnalité «d’optimisation de la marge verrouillée» sur ses contrats à terme cryptographiques

Huobi Futures, la plate-forme de négociation de dérivés détenue par Huobi, leader mondial de la crypto-bourse, annoncé le lancement de la «fonction d’optimisation de la marge verrouillée» pour améliorer l’utilisation des actifs et réduire la marge de position pour les utilisateurs ayant à la fois des contrats à terme cryptographiques longs et courts.

Supposons que vous déteniez à la fois des positions longues et des positions courtes d’une pièce particulière – disons BTC, sans optimisation, les marges de position sont calculées séparément pour les positions longues et courtes. Avec l’algorithme d’optimisation de la marge verrouillée, l’utilité sur les mêmes types de contrats de type de pièce est maximisée, réduisant ainsi la marge de position pour les utilisateurs avec des positions longues et courtes..

Une marge de position plus faible sur tous les contrats signifie une marge plus disponible pour les traders, d’où une utilisation plus élevée des fonds et un risque plus faible de déclencher une liquidation..

La fonction d’optimisation verrouillée offrira aux utilisateurs 9 crypto-monnaies et 36 paires de trading sur les contrats à terme hebdomadaires, bi-hebdomadaires, trimestriels et bimensuels sur Huobi Futures..

Dans cet article, nous approfondissons ce qu’est l’optimisation de la marge verrouillée et donnons un exemple de la façon dont cela réduit votre marge de position sur les mêmes contrats cryptographiques..

Comprendre la marge de position

La marge de position d’un trader est calculée comme la valeur totale du contrat (nombre de contrats * valeur du contrat) divisée par le ratio de levier et le prix du contrat. Par exemple, la marge de position pour un trader avec 10 contrats de futures BTC coûtant chacun 100 USD (la valeur totale est de 1000 USD) et le prix de Bitcoin est de 10000 USD, un trader avec un ratio de levier de 25x (exploite jusqu’à 125x sur Huobi Futures) sera avoir une position de marge de:

Alors; 1000 $ / 10000/25 = 0,004 BTC comme marge de position.

Maintenant que nous comprenons la marge de position, voyons comment l’optimisation de la marge bloquée aide les traders à réduire la marge de position en leur donnant plus d’actifs pour effectuer des transactions..

La fonction d’optimisation verrouillée

Huobi Futures présente le modèle d’optimisation verrouillée visant simplement à réduire l’effet global d’avoir différentes positions sur le même contrat crypto. La fonction d’optimisation des marges bloquées optimise l’utilité des actifs en minimisant l’effet du même type de contrats à terme sur les positions prises. Regardez la formule ci-dessous:

Marge verrouillée = (Marge totale des positions longues et courtes – Marge totale verrouillée des contrats de même type d’une pièce) * Ratio d’optimisation pour les contrats à terme du même type – Marge totale verrouillée de tous les types de contrats de la pièce

Jusqu’à présent, Huobi propose quatre types de contrats à terme différents, y compris les contrats hebdomadaires, bihebdomadaires, trimestriels et bi-trimestriels. Pour mieux comprendre cette formule, nous donnerons des exemples sur la façon d’obtenir la marge verrouillée pour les contrats à terme du même type, c’est-à-dire qu’un utilisateur détient des contrats longs et courts sur un seul des quatre types, par exemple. uniquement des contrats à terme hebdomadaires et une marge verrouillée sur un utilisateur détenant des contrats longs et courts d’une pièce mais avec différents types de contrats à terme, par ex. hebdomadaire et bi-trimestriel.

Exemple d’optimisation de la marge bloquée

Imaginez que Messi détient 1000 contrats longs et 800 contrats courts de contrats à terme hebdomadaires BTC, chaque transaction étant exploitée à 20x. Les contrats se négocient à 100 $ / contrat avec le prix des contrats à terme hebdomadaires actuellement à 9500 $.

En utilisant la formule ci-dessus de la marge de position, la marge de position du contrat long se situe à 0,5263 BTC et les positions courtes se contractent à 0,4210 BTC..

Pour obtenir la marge verrouillée, nous devons calculer (i) la marge totale des positions longues et courtes (ii) la marge totale verrouillée des contrats à terme de même type * (iii) la marge totale verrouillée pour tous les contrats à terme de type * et (iv) l’optimisation taux qui sont de 100% pour les contrats à terme de même type et de 50% pour les contrats à terme de plusieurs types.

Étape 1:

Marges totales des positions longues et courtes = Marge totale des positions longues + Marges totales des positions courtes

Total L&Marge de position S = 0,5263 + 0,4210 = 0,9473 BTC

NB: Il s’agit de la marge totale requise avant la mise en œuvre de «l’optimisation de la marge bloquée»..

Étape 2 :

La marge totale verrouillée pour les contrats à terme de même type

Nous calculons la marge totale verrouillée pour les contrats à terme de même type en prenant la valeur minimale entre les contrats de marge de position longue et courte, c’est-à-dire min (0,5263, 0,4210) = 0,4210, qui est la marge de position courte..

Si Messi avait des contrats à terme hebdomadaires, bi-hebdomadaires et trimestriels, sa marge totale verrouillée pour les contrats à terme du même type serait;

Étape 3:

La marge totale verrouillée pour tous les contrats à terme de type

Dans notre exemple, Messi n’a qu’un seul type de contrat à terme, les contrats à terme hebdomadaires sur BTC, il n’a donc pas de marge verrouillée pour tous les types de contrats à terme, c’est-à-dire TLMall = 0. Cependant, si Messi a tenu, disons l’hebdomadaire, la bihebdomadaire et le trimestriel contrats;

Le TLMsame est ensuite soustrait de la valeur minimale obtenue dans l’équation ci-dessus pour obtenir la marge totale verrouillée pour tous les contrats de type.

Étape 4:

Enfin, optimisez la valeur obtenue à l’étape 1 après avoir soustrait la valeur de l’étape 2 et optimisez la valeur obtenue à l’étape 3 c’est-à-dire.

Comme vu ci-dessus, la marge de position globale nécessaire pour les contrats longs et courts sur les contrats à terme hebdomadaires BTC est inférieure à l’ajout précédent de marges de position unique. L’optimisation de la marge verrouillée garantit que l’utilitaire de fonds des utilisateurs est maximisé et réduit le coût de négociation global pour les utilisateurs – dans certains cas jusqu’à 50% du coût. Ce nouveau mécanisme profite le plus aux traders à haute fréquence et aux grands traders.

Mike Owergreen Administrator
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