Prévisions de prix USD / JPY 2020: L’USD / JPY continuera-t-il d’augmenter au quatrième trimestre?

L’USD / JPY est fortement influencé par des facteurs qui affectent la valeur du dollar américain et du yen japonais. Le différentiel de taux d’intérêt entre la Réserve fédérale (FED) et la Banque du Japon (BOJ) affecte la valeur de ces devises, par rapport l’une à l’autre. Par exemple, lorsque la Réserve fédérale prend une décision dans les activités d’open market, afin de renforcer le dollar américain, la valeur de la paire de devises USD / JPY pourrait augmenter, en raison du raffermissement du dollar américain, par rapport au yen japonais. Dans l’ensemble, 2020 a principalement entraîné des sessions agitées, la fourchette de négociation globale allant de 112,250 à 101,155. Jetez un œil aux récents changements de prix dans la paire de devises USD / JPY.

Lisez la dernière mise à jour sur le Prix ​​USD / JPY 2021 Prévision

 

Actuel USD / JPY Prix: $

Changements récents du prix USD / JPY

Point final Changer (JPY) Changement %
30 jours -2,071 -1,87%
6 mois -2,65 -2,51%
1 année -2,878 -2,87%

Les prix USD / JPY se sont consolidés dans une fourchette de négociation latérale, avec une variation annuelle élevée à faible de 9%, les traders semblant confus quant à l’opportunité d’acheter des USD ou des JPY, au milieu des préoccupations de valeur refuge, en particulier en raison de la pandémie COVID-19. Jetons un coup d’œil aux prévisions de prix USD / JPY pour le quatrième trimestre de 2020 et les années à venir.  

Prévisions USD / JPY: T4 2020 Prévisions USD / JPY: 1 an Prévisions USD / JPY: 3 ans
Prix: 100.171

Facteurs de prix: Deuxième vague de COVID-19, augmentation de l’attrait des valeurs refuge, double résistance supérieure, politique monétaire accommodante de la Fed, politique monétaire inchangée de la BOJ.

 

Prix: 108.535 – 110

Facteurs de prix: Récupération du COVID-19, double résistance supérieure, retracement baissier en surachat USD / JPY.

Prix: 94.50

Facteurs de prix: Triangle descendant, dollar américain plus faible, retracement baissier en surachat USD / JPY.

 

USD / JPY

Facteurs communs ayant un impact sur les prix USD / JPY


Comme nous le savons, le yen japonais est une monnaie refuge, ce qui signifie que les investisseurs se réfugient dans le yen japonais en période de turbulences sur les marchés. D’un autre côté, le yen a tendance à s’affaiblir lorsque l’économie mondiale est forte et que les marchés boursiers augmentent. Avant les années de récession, cela était évident lorsque le yen japonais a lentement perdu sa valeur par rapport au dollar américain, à mesure que l’économie mondiale s’améliorait. Il existe quelques facteurs communs qui influent sur la détermination du prix de la paire USD / JPY. Explorons-les un par un pour déterminer les prévisions de prix USD / JPY.

Demande de refuge sûr Les investisseurs se précipitent vers des actifs plus sûrs

Comme nous l’avons déjà mentionné, le yen japonais est une monnaie refuge, par conséquent, les traders préfèrent investir leur argent dans des actifs refuges au lieu de le placer dans des actifs plus risqués. Cette année, la raison de la forte demande de valeurs refuge sur le marché pourrait être associée à la crise des coronavirus. L’épidémie de coronavirus, qui a d’abord soulevé la tête laide en Chine, a infecté des personnes dans 188 pays et a laissé un impact négatif important sur les économies mondiales dans son sillage, augmentant la demande de valeur refuge sur le marché et soutenant le yen japonais, qui en Ce tournant a provoqué le biais baissier de la paire USD / JPY. Le nombre de cas de COVID-19 dans le monde se rapproche de 14,5 millions, et plus de 600000 personnes sont décédées jusqu’à présent, selon les données publiées par l’Université Johns Hopkins.

En conséquence, les investisseurs se sont tournés vers des actifs refuges, comme le yen japonais, ce qui a eu un impact négatif sur la paire de devises USD / JPY. Ce virus était également responsable du «krach boursier». Il est à noter que le krach boursier de 2020, qui a commencé le

Le 20 février 2020 était mondial. Le 12 février, le Dow Jones Industrial Average, le NASDAQ Composite et le S&L’indice P 500 a tous terminé à des niveaux records (tandis que le NASDAQ et le S&Le P 500 a atteint des records ultérieurs le 19 février). Du 24 au 28 février, les marchés boursiers du monde entier ont fait état de leurs plus fortes baisses en une semaine depuis la crise financière de 2008. Le 9 mars, la plupart des marchés mondiaux ont enregistré de graves baisses. Finalement, les investisseurs se sont précipités pour placer leurs investissements dans des actifs plus sûrs, tels que le JPY et l’or. En conséquence, le trading de l’USD / JPY a été légèrement baissier tout au long de l’année.  

Tensions géopolitiques Guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis

La raison du degré élevé d’incertitude sur le marché peut également être attribuée aux tensions géopolitiques persistantes entre les États-Unis et le reste des économies mondiales, comme l’Union européenne (UE), le Royaume-Uni et la Chine. Toute activité qui intensifie la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine tend à renforcer la force du yen japonais, valeur refuge. Cependant, la Chine et les États-Unis se sont imposés de nouvelles sanctions dans la lutte en cours, ce qui a renforcé le yen japonais, valeur refuge, en affaiblissant le marché boursier..

Données macroéconomiques du Japon et des États-Unis 

Un autre moteur des prix USD / JPY pourrait être associé aux données économiques américaines. La tendance haussière du yen japonais est également soutenue par des données économiques mondiales médiocres. Les événements économiques, tels que les rapports sur les emplois, les données sur les salaires, les données de fabrication et les ventes au détail, et des données plus larges telles que la croissance du PIB, influencent les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale, qui affectent directement le ton du risque du marché et tendent à soutenir le actifs refuges.

En raison des dommages causés par la pandémie COVID-19, la croissance plus faible sur le marché du travail, la hausse des chiffres du chômage, la faiblesse des données de fabrication, la baisse des ventes au détail et la croissance du PIB affaiblie, ont tous augmenté la demande de valeurs refuge dans le marché, qui tend à soutenir le yen et à pousser la paire de devises vers la piste baissière.

En conséquence, la croissance plus faible susmentionnée en termes d’emplois, la hausse du chômage, la faiblesse des données manufacturières, la baisse des ventes au détail et la croissance du PIB affaiblie se combinent pour créer un scénario accommodant de la Fed sur les taux d’intérêt, poussant les prix USD / JPY à la baisse. En avril, les prix du métal précieux, l’or, ont bondi de plus de 1600 pips, pour atteindre un sommet autour de 1746, à la suite de demandes de chômage américaines pires que prévu, et même avant cela, la paire de devises USD / JPY négativement corrélée. est tombé à 101,180, dans un contexte de hausse de la demande de valeur refuge. En avril, le nombre d’Américains qui ont demandé des allocations de chômage a augmenté d’un record de 6,6 millions, portant les derniers cas de chômage à 10 millions, alors que la lutte sans merci pour réduire la propagation du coronavirus a frappé l’économie. Les prix USD / JPY ont ainsi reculé de plus de 5,7% en mars, peu après le début du ralentissement économique.

Dollar américain et politique monétaire de la FED (baisses de taux négatives)

Bien que les investisseurs mondiaux parviennent à courir avec le dollar américain pendant des périodes d’incertitude, ce type de mouvement a été atténué par rapport à l’année précédente, malgré la guerre commerciale avec la Chine. Ils ont préféré aller avec l’USD / JPY. Cette année, l’impact le plus significatif sur les prix USD / JPY a été tiré par la politique monétaire américaine, qui est contrôlée par la Réserve fédérale. Les taux d’intérêt ont un impact significatif sur les prix des lingots, en raison du facteur connu sous le nom de «coût d’opportunité». 

Le coût d’opportunité est l’idée d’abandonner un gain quasi garanti dans un investissement pour obtenir un gain plus important dans un autre. Selon les perspectives historiques, une forte corrélation positive existe entre les taux d’intérêt américains et les prix USD / JPY. Cependant, de légères baisses des prix USD / JPY peuvent être attribuées aux faibles taux d’intérêt de toutes les banques centrales du monde, en particulier de la Réserve fédérale américaine, qui a été poussée à la baisse afin de freiner le ralentissement économique déclenché par les verrouillages induits. par la pandémie de coronavirus. 

La Réserve fédérale américaine a abaissé ses taux d’intérêt de 1,75% à 1,25% en mars, ce qui a entraîné une forte vente du dollar américain et déclenché un biais haussier pour la paire valeur refuge USD / JPY. Plus tard, compte tenu de l’épidémie massive de COVID-19, la Réserve fédérale a décidé de réduire encore davantage le taux le 16 mars, de 1,25% à 0,25%, ce qui a rendu l’USD / JPY encore plus baissier cette année. En revanche, la Banque du Japon a maintenu les taux d’intérêt inchangés, car ils étaient déjà en territoire négatif. 

UPrévision de prix SD / JPY pour les 5 prochaines années

La plupart des traders conduisent principalement leurs prédictions sur la base d’un point. “Les taux d’intérêt vont augmenter, donc l’USD / JPY gagnera du soutien.” Eh bien, il y a peu d’autres facteurs qui, je pense, auront un impact sur le prix de l’USD / JPY cette année:

1: Le yen japonais se ralliera dans une nouvelle tendance de faiblesse du dollar, et c’est la dernière chose dont le Japon a besoin.

3: Le yen japonais est toujours une valeur refuge.

4: L’économie japonaise résiste quelque peu aux chocs extérieurs, soutenant le yen.

5: La BOJ est sans défense pour arrêter la croissance du yen japonais.

6: Le Fonds d’investissement des pensions du gouvernement japonais arrête ses investissements à l’étranger.

7: La période d’intervention BOJ hyperactive est terminée.

8: Les gestionnaires de capital achètent des JGB sans couverture.

9: Le CHF n’est plus une stratégie de valeur refuge spécifique à l’UE.

10: Une forte contraction en Chine, le plus grand risque macro de la région.

Compte tenu de tous ces facteurs, le prix de l’USD / JPY pourrait prolonger un biais baissier, pour atteindre le triple niveau de support de 101,160 au cours des 6 à 9 prochains mois.. 

Tir à la corde entre le dollar américain et le yen japonais

Malgré tous ces facteurs soutenant le yen japonais, valeur refuge, la paire de devises n’a pas chuté de manière significative au cours de cette période incertaine, car le dollar américain à large assise a pris des offres de valeur refuge depuis le début de la pandémie. Ainsi, la vigueur à long terme du dollar américain a joué un rôle en tant que facteur clé majeur qui a plafonné toute nouvelle baisse de la paire de devises USD / JPY. Les tensions géopolitiques persistantes entre les États-Unis et le reste des économies mondiales comme l’Union européenne (UE), le Royaume-Uni et la Chine soutenaient également le dollar américain en tant qu’actif refuge.. 

Facteurs qui ont conduit à un impact baissier sur le dollar américain

1: Spéculation sur des taux plus bas pour saper le dollar américain

2: Les attentes de la Réserve fédérale pour faire plus impliquent une nouvelle faiblesse du dollar américain

3: Les prestations supplémentaires au chômage devraient disparaître

4: Le dollar américain se négociera inversement par rapport au nombre de nouveaux cas de Covid-19

5: L’Iran et la Chine au bord d’un énorme accord

6: Le déficit du budget fédéral imprime un nouveau montant record

7: Les responsables de la Fed doutent de plus en plus de la durabilité de la reprise économique américaine qui mine le dollar

8: La crise de la dette alimentée par la Fed va s’aggraver

9: Pic dans les cas de Covid-19 aux États-Unis contrairement à la situation en Europe et en Chine

10: Les fonds de stimulation ont été distribués sans suivi.

Analyse technique – Peut-on s’attendre à une correction baissière en USD / JPY? 

 

Pour le moment, la paire de devises refuge, USD / JPY, se négocie au niveau de 105,750, et les perspectives techniques de la paire suggèrent des chances de poursuite de la tendance de vente, jusqu’au niveau de support du triple fond de 101,162. Au cours de la période mensuelle, la paire USD / JPY a formé un triangle descendant, qui offre une solide résistance au niveau de 108.900 et les récentes bougies engloutissantes baissières soutiennent un biais de vente. En plus de cela, les indicateurs avancés, tels que MACD et RSI, se maintiennent en dessous de 0 et 50 respectivement, ce qui démontre le biais baissier de l’USD / JPY.. 

Modèle de triangle descendant USD / JPY, RSI, MACD et 50 EMA - tous suggèrent la vente

Modèle de triangle descendant USD / JPY, RSI, MACD et 50 EMA – tous suggèrent la vente

En ce qui concerne les prévisions annuelles, je ne m’attends pas à une action massive des prix en USD / JPY, en particulier compte tenu du statut de valeur refuge des deux devises. Cependant, l’USD / JPY pourrait rebondir, après avoir testé le niveau de support triple plancher de 101,160. Au-dessus du niveau de négociation de 101,160, la paire USD / JPY pourrait monter en flèche jusqu’au niveau de négociation de 108,900, selon une prévision de prix annuelle USD / JPY.

Prévisions annuelles USD / JPY - Triangle décroissant

Prévisions annuelles USD / JPY – Triangle décroissant

USD / JPY Prévisions sur 3 ans - Répartition du motif du triangle décroissant

USD / JPY Prévisions sur 3 ans – Répartition du motif du triangle décroissant

Nous pouvons nous attendre à ce que les prix USD / JPY baissent plus bas, après avoir testé le niveau de résistance de 108,920. Les modèles triangulaires devraient éclater sur le côté inférieur, par conséquent, la violation du niveau de support de 100.850 pourrait prolonger la vente jusqu’au niveau de 94.500 dans les années à venir. Les fluctuations de la paire de devises USD / JPY sont insignifiantes depuis le début de 2020. La raison pourrait être associée au facteur de soutien commun aux deux devises, comme un investissement refuge ou des programmes d’aide des deux banques centrales. Permettez-moi de vous rappeler: le dollar américain à large assise jouait le rôle d’actif refuge et est devenu le facteur clé qui a contribué à limiter les pertes plus profondes de la paire de devises, qui ont été soutenues par le yen japonais, valeur refuge plus forte. Ainsi, nous pourrions voir une continuation des sessions agitées au cours des mois et années à venir.

Bonne chance!

Mike Owergreen Administrator
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