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Prévisions de prix USD / INR T4 2020: le recul se poursuivra-t-il?

L’Inde est une économie en développement et, à ce titre, elle attire les investissements directs étrangers (IDE). Cela devrait maintenir la roupie indienne bien soutenue, tout comme le yuan chinois, qui a contraint la Banque populaire de Chine à ancrer sa monnaie sur le dollar américain. Les investissements étrangers sont effectués dans une devise étrangère, principalement en USD en dehors de l’Europe, mais la roupie a diminué par rapport à l’USD tout au long de la décennie précédente. Si l’indice USD était haussier jusqu’en 2017, il n’explique pas l’appréciation de 200% de l’USD / INR depuis 2010. L’inflation l’explique en partie, car, au-dessus de 6%, ce qui est censé être le plafond fixé par la Banque de réserve de l’Inde, il est assez élevé dans ce pays. Les événements récents de coronavirus n’ont pas non plus été très positifs pour la roupie.  

Lisez la dernière mise à jour sur le Prix ​​USD / INR Prévisions 2021

 

Actuel USD / INR Prix: $

 

Changements récents du prix USD / INR

Point final Changer ($) Changement %
30 jours -0,05 -0,7%
6 mois -0,02 -0,3%
1 année +0,31 +4,2%
5 années +0,73 +9,9%
Depuis 2010 +2,94 +39,9%

Récemment, la plupart des actifs de trading ont évolué, en fonction du sentiment des marchés financiers, en particulier de février à avril, alors que depuis lors, la faiblesse de l’USD a dominé les marchés. La roupie indienne a pris un coup dur pendant la période de panique fin février et début mars, alors que presque tout s’est écrasé, à l’exception du dollar américain. Mais, alors que d’autres actifs ont tourné la queue par rapport à l’USD et ont pris une valeur considérable, la roupie est restée largement stagnante. Ce type d’action des prix, associé à la tendance haussière à long terme de l’USD / INR, rend les perspectives de la roupie indienne négatives, alors que nous nous tournons vers les années à venir.. 

 

USD / INR Prévisions: T4 2020 Prévisions USD / INR: 1 an Prévisions USD / INR: 3 ans
Prix: 78-80 $

Facteurs de prix: Covid-19, sentiment de risque, taux de RBI                                                             

Prix: 82-84 $

Facteurs de prix: sentiment de marché, reprise économique, marchés en développement, corrélation USD

Prix: 88-90 $

Facteurs de prix: moteurs: inflation, reprise économique, marchés en développement, actions RBI, inflation

Graphique en direct USD / INR

USD / INR

Dans cet article, nous allons jeter un regard sur la roupie indienne, d’un point de vue à la fois fondamental et technique. Les fondamentaux semblent assez sombres pour la roupie en ce moment, en raison de l’incertitude sur l’avenir de l’économie mondiale, en raison de la pandémie de coronavirus et des verrouillages. Le monde a changé, ce qui accroît encore l’incertitude, en particulier pour les devises à risque, comme celles des marchés émergents. L’inflation a bondi en Inde depuis le quatrième trimestre de l’année dernière, ce qui va dans le sens inverse des autres pays développés, tandis que la RBI continue de baisser les taux d’intérêt. L’analyse technique pointe également vers le bas pour la roupie, l’USD / INR étant haussier depuis les années 1990.

Prédiction de prix pour la roupie indienne pour les cinq prochaines années

Sentiment du marché et Covid-19 

L’Inde étant un marché émergent, la roupie est une devise à risque, tout comme les devises matières premières. Il augmente généralement pendant les périodes d’expansion économique et diminue pendant les difficultés économiques mondiales. La roupie a été sur une tendance baissière à long terme, mais le sentiment du marché est toujours un problème pour ceux qui échangent la roupie indienne à court et moyen terme. Le sentiment était plutôt négatif de février à avril, lorsque l’incertitude a frappé les marchés. Le niveau d’incertitude est encore assez élevé, mais au moins le sentiment sur les marchés financiers s’est amélioré depuis la fin des verrouillages. Les actifs à risque sont devenus plutôt optimistes au cours des trois derniers mois, et la roupie a fait quelques progrès par rapport à l’USD. Mais, ces avancées ont été assez faibles, par rapport aux autres devises à risque, ce qui signifie que la meilleure façon d’échanger le sentiment de l’USD / INR serait d’acheter cette paire en période d’incertitude, car il est garanti qu’elle évoluera plus haut, car il obtient un double coup de pied.

Politique d’inflation et RBI

En tant que pays en développement, l’inflation en Inde est plus élevée que dans d’autres pays. Alors que dans les pays développés, le taux cible d’inflation de l’IPC (indice des prix à la consommation) est d’environ 2% pour les banques centrales, la Banque de réserve de l’Inde (RBI) maintient le plafond à 4%. Le problème est que le taux d’inflation a considérablement augmenté depuis les derniers mois de 2019. L’inflation est passée à 3,99% en septembre de l’année dernière, puis elle est passée au-dessus de 4% en octobre de l’année dernière. À certains moments, l’inflation a atteint 7,59%, car les verrouillages de coronavirus ont perturbé les chaînes d’approvisionnement dans le monde, en particulier en provenance de Chine, puisque l’Inde est un grand importateur de produits chinois, après l’UE et les États-Unis. L’inflation affaiblit évidemment la monnaie, bien que la baisse des prix du pétrole puisse en compenser une partie, mais même le pétrole brut a rebondi maintenant. La RBI a réduit les taux d’intérêt et de dépôt au premier semestre 2020, et certains s’attendent à de nouvelles réductions ici, malgré le taux d’inflation élevé. Cela entraînera une faiblesse supplémentaire de la roupie  

Date de sortie Temps Réel Prévoir Précédent
13 juil.2020 (juin) 08h00 6,09% 5,30% 5,84%
12 mai 2020 (avril) 08h00 5,84% 5,68% 5,91%
13 avr.2020 (mars) 08h00 5,91% 5,93% 6,58%
12 mars 2020 (févr.) 08h00 6,58% 6,80% 7,59%
12 févr.2020 (janv.) 08h00 7,59% 7,40% 7,35%
13 janvier 2020 (déc.) 08h00 7,35% 6,20% 5,54%
12 déc.2019 (nov.) 08h00 5,54% 5,26% 4,62%
13 novembre 2019 (octobre) 08h00 4,62% 4,25% 3,99%
14 octobre 2019 (sept.) 08h00 3,99% 3,70% 3,28%
12 sept. 2019 (août) 08h00 3,21% 3,30% 3,15%
13 août 2019 (juil) 08h00 3,15% 3,20% 3,18%
12 juil.2019 (juin) 08h00 3,18% 3,20% 3,05%
La source: Banque d’Inde  
Corrélation USD / INR

Alors que chaque devise a son propre esprit et devrait être jugée en fonction de ses propres actions, les devises des marchés en développement sont sujettes à toute action de prix en USD, car elles sont généralement échangées contre le USD, tout comme les matières premières. Afin de voir la différence de performance entre l’indice USD DXY et une certaine devise, nous devons placer le DXY et l’indice cross currency, dans ce cas, l’USD / INR, l’un sur l’autre. De cette façon, nous pouvons voir leurs différences sur les graphiques. En regardant les deux graphiques mensuels ci-dessous, à partir de 2007, nous pouvons voir que si le DXY s’est échangé latéralement jusqu’en juillet 2014, et que l’USD / INR a augmenté en 2013. Cela était dû à un certain nombre de facteurs, à savoir la réduction sortie de trésorerie, goulot d’étranglement des IDE et déficit croissant du compte courant en Inde. Cela montre que la roupie a été assez faible en elle-même, malgré l’appréciation de l’USD. Un autre exemple est le retrait du DXY de janvier 2017 à 2018, lorsqu’il a perdu environ 15% de sa valeur, le DXY ayant chuté d’environ 16 points. En revanche, l’USD / INR n’a perdu qu’environ 7% de sa valeur en 2017. Cela montre que la pression pour la roupie a été orientée à la baisse. Ainsi, alors que l’USD pourrait encore s’affaiblir, à l’approche des élections américaines et que la guerre politique se durcit, ne vous attendez pas à ce que cette paire baisse trop, car elle n’a pas beaucoup baissé, même lorsque l’USD s’est effondré de mai à juillet. cette année.

 

L’indice américain se négociait latéralement de 2009 à 2014

 

L’USD / INR, en revanche, a été haussier

Marché en développement, orienté vers l’importation

L’Inde est un pays en développement et l’un des principaux marchés émergents, ce qui en fait un endroit attrayant pour les investissements directs étrangers. L’estimation moyenne des dernières années va de 50 à 70 milliards de dollars, soit environ 1,5 billion de dollars depuis 1995, ce qui est un montant énorme. Mais l’Inde est toujours une économie d’importation, principalement en termes de pétrole, de bijoux, de machines, de produits chimiques, etc. Cela crée une différence négative d’import / export pour l’économie et met la roupie indienne sous pression, car les importations nécessitent de grandes quantités de produits nationaux. en espèces (roupie) à exporter, en échange de devises. C’est l’une des principales raisons pour lesquelles la roupie indienne est en baisse constante depuis que l’ancrage au dollar américain a été supprimé. Malheureusement, le déficit commercial n’a fait qu’augmenter, malgré les IDE, ce qui ne brosse pas un tableau brillant pour l’avenir en ce qui concerne la roupie. L’Inde devra subir d’autres changements structurels pour équilibrer les importations-exportations, ce qui n’est pas si facile à faire, même si la production dans le pays a augmenté, en partie à cause d’une main-d’œuvre bon marché. Bien que l’Inde puisse être un profit net de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, les négociants en roupie devront surveiller les investissements que l’Inde attire pendant cette période, et si cela augmente de manière disproportionnée ou pas du tout..   

Tableau récapitulatif du commerce extérieur indien récent (en milliards de dollars)

An Exportation Importer Échanger

  Déficit

1999 36,3 50,2 -13,9
2000 43,1 60,8 -17,7
2001 42,5 54,5 -12,0
2002 44,5 53,8 -9,3
2003 48,3 61,6 -13,3
2004 57,24 74,15 -16,91
2005 69,18 89,33 -20.15
2006 76,23 113,1 -36,87
2007 112,0 100,9 -11,1
2008 176,4 305,5 -129,1
2009 168,2 274,3 -106,1
2010 201,1 327,0 -125,9
2011 299,4 461,4 -162,0
2012 298,4 500,4 -202,0
2013 313,2 467,5 -154,3
2014 318,2 462,9 -144,7
2015 310,3 447,9 -137,6
2016 262,3 381 -118,7
2017 275,8 384,3 -108,5
2018 303,52 465,58 -162,05
2019 330,07 514,07 -184
2020 314,31 467,19 -152,88

La source: Wikipédia       

Analyse technique – Les moyennes mobiles continueront-elles à pousser l’USD / INR à la hausse?

 

La chose la plus visible qui attire votre attention sur le graphique mensuel USD / INR est la tendance haussière incontestée. Cela signifie que la roupie indienne a été baissière aussi longtemps que le graphique le montre. Cette paire de devises était baissière même avant cela, à partir de 1990, mais la tendance s’accélère depuis 2007. Il n’ya pas eu de nombreuses fois, voire aucune, lorsque les vendeurs ont remis en question la tendance haussière. La tendance haussière s’est déroulée de la manière la plus normale possible, les acheteurs poussant plus haut, reculant pour reprendre des forces, puis atteignant un nouveau sommet. Cela dure depuis toujours, et il semble que cela continuera pendant un certain temps, comme le suggère le graphique mensuel USD / INR..

Les MA ont soutenu l’USD / INR pendant la tendance haussière

 

Pendant ce temps, les moyennes mobiles ont fait un excellent travail en fournissant un soutien à cette paire lors de retraits plus bas. Le plus petit 20 SMA (gris) a poussé le prix plus haut lorsque la tendance s’est accélérée, puis le 50 SMA mensuel (jaune) a pris le relais lorsque le rythme a ralenti. Lors des deux dernières occasions, le recul a pris fin et la tendance haussière a repris, après que le prix ait formé une épingle ou un chandelier doji à ces moyennes mobiles. Dans un premier temps, l’USD / INR a formé un doji juste au 50 SMA en janvier 2018, avant de faire un mouvement haussier fort en février de cette année. En juillet, le prix a formé une épingle cette fois, qui a été suivi par un chandelier haussier encore plus fort en août. L’USD / INR a fait une autre forte hausse en mars 2020, alors que les traders paniquaient, et cela a été suivi par plusieurs chandeliers inverseurs baissiers, bien qu’il n’y ait pas eu de véritable suivi et que sa paire reste haussière, ce qui est encore un autre signal du Analyse technique USD / INR, qui indique un autre avantage dans les années à venir.

Mike Owergreen Administrator
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