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Prévisions de prix EUR / USD pour 2021: temps décisif pour les acheteurs EUR / USD

L’EUR / USD a toujours été très à la mode; il diminue pendant plusieurs années, puis devient haussier et augmente pendant près d’une décennie, pour baisser à nouveau pour les années à venir. Mais, depuis 2017, la tendance pourrait avoir changé pour cette paire. L’euro était sur une tendance baissière par rapport au dollar américain à partir de 2008, après la crise financière mondiale, et il se dirigeait vers la parité à 1: 1, ce qui était également prédit par de nombreux analystes. Mais cela ne s’est pas produit, et en fait, la tendance aurait pu devenir haussière depuis 2017.

En mars 2020, le EUR / USD a tenté l’inconvénient lorsque le coronavirus a trouvé son chemin vers l’Europe, mais il s’est inversé plus haut cette fois, ce qui était un signal sur le renversement de tendance à long terme. Un autre signal fort a été l’élan haussier depuis lors. L’EUR / USD s’est redressé, menant parfois le marché des changes face à l’USD, dépassant le 100 SMA à 1,20 sur le graphique mensuel, ce qui a mis fin à la remontée haussière en 2018. Maintenant, cette paire fait face à une autre zone de résistance majeure, allant de 1,2350 à 1,2380; s’il casse au-dessus, le retrace se transformera en tendance haussière sur cette période, sinon ce ne sera qu’un autre retracement avant que la tendance haussière à long terme ne reprenne..

Actuel EUR / USD Prix: $

 

Changements récents du prix EUR / USD

Point final Changer ($) Changement %
6 mois +0,074 USD +9,9%
+9,9% +0,078 USD +10,6%
3 années +0,175 +16,2%
5 années 0,013 USD 1,9%
Depuis 200 +0,222 USD +22,2%

 

L’EUR / USD est fortement affecté par les fondamentaux, puisque ces deux devises représentent deux des trois grandes zones économiques du monde, même s’il semble que les fondamentaux sont pour l’instant contradictoires. Le côté économique est clairement en faveur de l’USD, puisque l’économie américaine a maintenu un bon rythme de reprise après le crash du COVID-19, alors que l’Europe est proche d’une autre récession, mais la politique ne favorise pas l’USD. Cela a été l’une des principales raisons de la course haussière de l’EUR / USD, qui a amené cette paire au-dessus de 1,20 et dans la zone de résistance au-dessus de 1,2350.. 

L’accord commercial sur le Brexit, conclu à la dernière minute en décembre de l’année dernière, est un autre facteur positif pour l’euro. Bien que maintenant, cette paire soit confrontée à deux obstacles / événements majeurs au début de 2021: d’abord la zone de résistance à 1.2350-80 et deuxièmement, l’avenir de la politique américaine, qui décidera également de la trajectoire économique du pays pour les quatre prochaines années. Les deux parties sont vulnérables pour le moment, et alors que le monde trouve son chemin pour sortir de la crise des coronavirus vers le printemps, le rebond en Europe s’il y en a un, aidera également l’euro.. 

EUR / USD – Résumé des prévisions

Prévisions EUR / USD: S1 2021

Prix: 1,16 $ – 1,17 $

Facteurs de prix: politique américaine, inversion technique, coronavirus, économie mondiale

Prévisions EUR / USD: 1 an

Prix: 1 350 $ – 1 400 $

Facteurs de prix: reprise économique, post COVID-19, BCE-Christine Lagarde, banques centrales moins accommodantes

Prévisions EUR / USD: 3 ans

Prix: 2 000 $

Facteurs de prix: politiques monétaires plus strictes, FED-Jerome Powell, Global Politics

 

Graphique en direct EUR / USD

 

La prévision de prix EUR / USD pour les 5 prochaines années

Comme nous l’avons mentionné ci-dessus, l’EUR / USD était sur une tendance baissière à partir de 2008, mais la situation des coronavirus a été positive pour l’EUR / USD, qui est due en grande partie à la baisse de l’USD. Dans notre dernière prévision, nous avons suggéré que la baisse du dollar américain touchait à sa fin pour les raisons mentionnées ci-dessus. La zone de résistance 1,20 était également un domaine majeur à surmonter, selon l’analyse technique.

Mais, la baisse de l’USD s’est poursuivie, malgré la forte reprise économique, et l’EUR / USD a clôturé 2020 avec une forte dynamique haussière. Les fondamentaux ne semblent pas bons pour l’euro, donc si la baisse de l’USD se termine de si tôt, la tendance changera immédiatement. La situation des coronavirus est également un facteur majeur, car l’Europe impose de lourdes restrictions, qui nuisent énormément à l’économie, il y a donc pas mal de facteurs en jeu au début de la nouvelle année, qui disparaîtront probablement au fil des semaines..     

EUR / USD Tirer le meilleur parti de Covid-19?  

L’euro a réagi assez étrangement depuis le début de la pandémie de coronavirus. L’EUR / USD a grimpé en flèche fin février, lorsque le virus s’est dirigé vers l’Europe, passant de 1,08 à 1,15 lorsque les autres devises s’effondraient contre l’USD. Mais, il est également devenu baissier au cours des deux premières semaines de mars, tombant à 1,0630s. En mai, il a commencé à s’inverser à la hausse, alors que l’USD est devenu baissier, et il n’a pas regardé en arrière depuis lors. Il y a deux côtés à cette forte tendance haussière depuis mars 2020 – l’USD, qui a été battu pendant cette période et l’euro, qui a profité de tout cela, ouvrant la voie à la plupart des grandes devises..

La situation des coronavirus ne semble pas trop mauvaise aux États-Unis, et les restrictions ne sont pas trop dures, à part les États de New York et de Californie, tandis qu’en Europe les restrictions sont plus dures, avec la nouvelle souche britannique du virus. Mais l’USD a néanmoins diminué. L’euro, en revanche, a conduit les devises à la hausse, bien que la zone euro ait mis en place les restrictions les plus strictes. L’un des principaux niveaux à 1,20 a disparu, ce qui a ouvert la porte à 1,2550 et peut-être plus, si le sentiment sur le forex reste le même, et que ce type d’action des prix se poursuit. Les acheteurs ont gagné encore plus de confiance après la cassure de 1,20, et ils semblaient être totalement aux commandes au cours de la première semaine de 2021. Donc, toute cette situation de coronavirus a été positive pour l’EUR / USD.      

Les fondamentaux américains semblent bien plus solides que les fondamentaux de la zone euro  

L’image fondamentale est similaire à la situation du coronavirus que nous avons analysée ci-dessus; ils sont clairement en faveur de l’USD, car l’économie américaine se porte bien mieux que l’économie de la zone euro, pourtant l’USD recule tandis que l’euro se redresse. Examinons les fondamentaux des deux économies.  

Rapport de fabrication de la zone euro de décembre 2020

Mois Réel Attendu Précédent
PMI manufacturier espagnol 49,8 50,8 52,5
PMI manufacturier 55,2 51,5 52,3
PMI manufacturier italien 51,5 52 53,8
PMI manufacturier français 49,6 49,1 49,1
PMI manufacturier allemand 57,8 57,9 57,9
PMI de fabrication finale de l’UE 53,8 53,6 53,6

 

Comme le montrent les tableaux ci-dessus, le secteur manufacturier n’est pas en bonne santé dans la zone euro, à l’exception de l’Allemagne, qui tire en fait l’ensemble de l’industrie manufacturière de la zone euro. Cependant, il n’a affecté que l’enquête, puisque l’indicateur PMI manufacturier est assez faible en Italie, en France et en Espagne, et non loin de la contraction. Ainsi l’industrie, qui est le secteur le plus fort en ces temps de crise, puisque les services ont été décimés en raison des verrouillages et de toutes les autres restrictions, ne s’éloigne pas trop de la contraction.  

US ISM Manufacturing Décembre

ISM Manufacturing PMI 60,7 56,6 57,5
Prix ​​de fabrication ISM 77,6 66 65
PMI de fabrication finale 57,1 56,3 56,5

 

Le secteur manufacturier américain, quant à lui, augmente. Le rapport PMI manufacturier final pour décembre, qui a été publié début janvier, a été révisé à la hausse à 57,1 points contre 56,3, ce qui était déjà un niveau très décent. Le rapport ISM manufacturier montre une situation encore meilleure dans ce secteur, grimpant au-dessus de 60 points et se dirigeant vers un autre record, si l’activité manufacturière poursuit son rythme d’expansion.

Rapport sur les services de la zone euro de novembre 2020

Services espagnols PMI 39,5 36,5 41,4
Services italiens PMI 39,4 40,9 46,7
PMI des services finaux français 38,8 49,1 38
PMI des services finaux allemands 46 46,2 46,2
PMI des services finaux de l’UE 41,7 41,3 41,3

 

Le secteur des services a été terriblement touché par les restrictions sur les coronavirus, et notamment les verrouillages, qui sont préjudiciables à ce secteur, car il repose sur le contact physique entre les personnes. En conséquence, avec la distanciation sociale, ce secteur souffre terriblement. Les services ont chuté à des niveaux records partout dans le monde lors des verrouillages du printemps 2020, et plus encore en Europe. Ce secteur a rebondi après la réouverture en été, mais cela n’a pas duré longtemps et il est retombé en récession en septembre, avec le redémarrage des restrictions..

La baisse s’est encore aggravée après l’augmentation des restrictions en octobre et novembre, comme le montre le rapport ci-dessus. En décembre 2020, nous avons constaté une amélioration des services allemands et français en première lecture au milieu de ce mois, mais comme les restrictions ont augmenté avec les vacances vers la fin du mois, le secteur des services devrait à nouveau s’affaiblir et il devrait continuer que manière avec les restrictions qui restent en place en janvier. Les services américains, en revanche, se maintiennent au-dessus de 55 points en décembre 2020, après avoir bondi à 58,4 points en novembre.  

Rapport sur l’inflation IPC de la zone euro de novembre 2020

Estimation flash de l’IPC de base en glissement annuel   -0,30% -0,20% -0,30%
Estimation flash de l’IPC de base en glissement annuel   0,20% 0,20% 0,20%

Rapport sur l’inflation de l’IPC américain de novembre 2020

IPC sur un an 1,20% 1,10% 1,10%
IPC de base sur un an 1,60% 1,50% 1,40%
CPI MoM 0,20% 0,10% 0,00%
CPI MoM de base 0,20% 0,10% 0,00%

 

L’inflation a également divergé en faveur du dollar américain, mais le dollar américain n’en a pas profité jusqu’à présent. En Europe, l’inflation s’est affaiblie au cours des premiers mois de l’année dernière, alors que les prix du pétrole brut ont baissé, le WTI américain ayant chuté à -37,50 $. Mais ils ne sont pas devenus négatifs, comme ils le font depuis août. L’IPC annualisé (indice des prix à la consommation) est resté stable à -0,3% pendant quelques mois, tandis que l’IPC de base, qui mesure l’évolution du prix des biens et services achetés par les consommateurs, hors alimentation, énergie, alcool et tabac, demeure à -0,2%.

L’inflation américaine, en revanche, résiste bien et accélère lentement à la place, l’IPC de base augmentant à 1,6%, tandis que l’inflation globale de l’IPC augmentait à 1,2% sur une base annualisée. Les prix de fabrication de l’ISM ont également montré une augmentation massive à 77,6 points pour décembre, comme l’a montré le rapport ISM publié en janvier..   

Corrélation EUR / USD-DXY

En regardant le graphique de l’indice Euro EXY aussi loin qu’il le montre vers 2007, il semble assez similaire au graphique EUR / USD, ce qui est aussi en partie parce que l’USD représente une grande partie du poids dans le panier de devises contre lequel l’euro est pesé. Au cours des années 2000, l’indice EXY était sur une tendance haussière, tout comme l’EUR / USD. Mais il s’est inversé lors de la crise financière de 2008, à un peu plus de 160 points. L’EXY a été très volatil, effectuant des baisses majeures, suivies de retournements rapides à la hausse. En 2014, nous avons vu un krach à la baisse, après que l’ancien président de la BCE, Mario Draghi, ait déclaré qu’ils feraient tout ce qu’il fallait pour aider l’économie de la zone euro. Cet indice est tombé en dessous des moyennes mobiles et est resté en dessous depuis lors. Le 100 SMA en particulier est devenu le support ultime pour l’EXY sur le graphique mensuel. Cette moyenne mobile a fourni une résistance au début de 2018, après le retrait des plus bas, et il semble qu’elle offre également une résistance en ce moment – nous allons développer cela dans la section technique ci-dessous. L’indice DXY, en revanche, bien qu’il soit négativement corrélé, n’est pas aussi précis avec l’EUR / USD que l’EXY. Le 100 SMA ne fournit pas de support pour le DXY, mais le prix s’est inversé bien au-dessus en 2018. Ainsi, l’indice USD n’est pas aussi étroitement corrélé à l’EUR / USD que l’indice Euro, mais il vaut la peine de le surveiller lors de la négociation du EUR / USD à long terme.    

Analyse technique – Le 200 SMA va-t-il être suspendu ou va-t-il se rompre?

Après la course haussière de 2000 à 2008, l’EUR / USD est devenu baissier et est resté baissier jusqu’en 2017, ou peut-être jusqu’en mars 2020, si vous considérez cela comme le véritable renversement. Cependant, il n’est pas encore clair si le retournement haussier s’est produit ou s’il ne s’agit que d’un autre retour avant que la baisse à long terme ne reprenne, comme mentionné ci-dessus. Les moyennes mobiles ne sont pas les indicateurs les plus fiables du graphique mensuel, même si elles ont parfois fait du bon travail. Le 100 SMA (vert) a fourni une solide résistance lors de la remontée à la hausse en 2018, inversant le prix à la baisse, tandis que le 200 SMA (violet) a fonctionné comme une sorte de support dans les années 1990. Le prix a dépassé le 100 SMA mensuel en novembre et au-dessus de la grande résistance ronde à 1,20, mais maintenant les acheteurs font face au 200 SMA à 1,2350 et au support précédent autour de la même zone..

 Le stochastique a atteint des niveaux de surachat sur le graphique mensuel

Sur le graphique hebdomadaire, les moyennes mobiles font du bon travail en tant que support et résistance depuis 2015. Cette année-là, nous avons assisté à une baisse importante de cette paire, qui a fait passer le prix d’environ 1,40 à 1,0440s, s’étendant également au premier trimestre de 2021. . Le 20 SMA (gris) ne pouvait même pas rattraper le prix à l’époque, mais le 50 SMA (jaune) a tourné, rattrapant finalement et se transformant en résistance cette année-là. Le 100 SMA s’est rattrapé plus tard et s’est transformé en résistance en 2016, poussant le prix à la baisse. L’EUR / USD a fait de nouveaux plus bas, tombant à 1.0340s. Mais ensuite, nous avons assisté à un retournement haussier après l’arrivée au pouvoir de Donald Trump, qui préconisait un dollar plus faible et des taux d’intérêt plus bas de la part de la FED. L’EUR / USD a augmenté à 1,2550s, mais a ensuite commencé à baisser après le début de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine. Le 200 SMA est devenu un support pour cette paire pendant près de deux ans, mais il a finalement été cassé, alors que l’USD continuait de grimper, atteignant un creux en mars 2020, après l’éclatement du coronavirus en Europe. Depuis lors, nous avons assisté à une forte dynamique haussière de l’EUR / USD, alors que le dollar continuait de baisser, ce qui a vu la paire franchir 1,20, après avoir échoué lors de la première tentative. Le 20 SMA est devenu support après le rejet à 1,20 et a forcé cette paire à reprendre la tendance haussière, cassant au-dessus de 1,20. Il a réussi à maintenir le prochain niveau de résistance à 1,2330s, mais le prix ne baisse pas, nous pourrions donc voir une cassure à ce niveau.  

Sur le graphique journalier, nous voyons que les moyennes mobiles ont agi comme une résistance en 2019, jusqu’en mars 2020, alors que le prix se déplaçait à la baisse sur une tendance baissière constante. Mais en mars, le prix s’est inversé à la hausse, dépassant les moyennes mobiles en mai, et finalement ces moyennes mobiles se sont transformées en soutien pour l’EUR / USD. Lorsque la tendance s’est accélérée, les moyennes mobiles plus petites ont fourni un soutien, tandis que lorsque la tendance s’est ralentie, les MA de plus grande période sont entrées en jeu. Depuis le rebond sur le 100 SMA (vert) fin octobre, la tendance s’est à nouveau accélérée et le 20 SMA (gris) a fourni un support, poussant le prix à la hausse, ce qui laisse cette paire dans une position haussière forte. au début de 2021.

Verrons-nous une continuation à 1,2550 ou un renversement d’ici?

Mike Owergreen Administrator
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