Pourquoi les prix du pétrole ont atteint un creux en 2018 et quelle est la prochaine étape? – Explication de l’effondrement du WTI

Bon dimanche, commerçants.

Nous avons traversé une autre semaine avec de beaux bénéfices sur les transactions à long terme en USD / CAD. Tout cela grâce au pétrole brut, car la volatilité des prix du pétrole brut a également entraîné des fluctuations massives du dollar canadien.. WTI le pétrole brut a enregistré la septième perte hebdomadaire consécutive, alors que les craintes de surabondance de l’offre s’intensifient alors même que les principaux producteurs envisagent de réduire leur production.

Vendredi, les prix du pétrole brut WTI ont plongé de 7,7% à 50,42 dollars le baril, la plus forte baisse en une journée en trois ans et le plus bas niveau en plus d’un an. En fait, les contrats à terme sur le pétrole brut Brent sont également tombés en dessous de 60 $ pour la première fois depuis octobre 2017. Dans cette mise à jour, nous allons discuter de la raison principale d’une vente massive et de ce à quoi s’attendre ensuite…

Principales raisons pour lesquelles les prix du pétrole ont atteint leur plus bas niveau en 2018

Voici quelques raisons qui ont contribué à la chute de vendredi, qui a entraîné une perte de pétrole brut WTI…

La guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine

L’une des principales raisons de la vente est que la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine maintient le marché incertain. Trump cherche à porter le tarif de 10% à 25% sur 200 milliards de dollars de produits chinois. Cela vient avec une forte probabilité de nuire au secteur manufacturier chinois.

La baisse de la fabrication signifie moins de demande de pétrole brut. La Chine étant l’un des principaux importateurs de pétrole brut, ce sentiment menace les haussiers du pétrole brut.

Selon un rapport de Reuters vendredi, la demande chinoise de sous-produits pétroliers et d’essence a chuté au niveau le plus bas en 13 mois, ce qui est un autre signe que le différend commercial Pékin-Washington nuit à la deuxième économie mondiale et à l’un des plus grands importateurs de biens liés à l’énergie.

Sanctions de l’Iran & Inversion baissière

En septembre, la poursuite de la tentative du président Donald Trump de sanctionner les exportations de brut iranien aurait également pu provoquer une baisse dramatique de l’offre mondiale..

À l’époque, on s’attendait à ce que les sanctions américaines contre l’industrie énergétique iranienne, lorsqu’elles entreront en vigueur en novembre, puissent conduire les prix du pétrole brut WTI à plus de 80 dollars le baril. C’est exactement ainsi que le marché a réagi. Les investisseurs ont commencé à négocier le pétrole brut avec des sentiments haussiers et ont conduit les prix du pétrole à un sommet de quatre ans à 76,88 $.

Cependant, après avoir poussé les prix du pétrole brut à un sommet, Washington a accordé des dérogations temporaires à huit pays, dont la Chine et l’Inde, les plus gros acheteurs de pétrole iranien..

En novembre, le secrétaire d’État américain Mike Pompeo a déclaré que dans le cadre des sanctions réimposées, huit importateurs d’huiles essentielles, dont la Chine, l’Inde, la Corée du Sud, la Turquie, l’Italie, la Grèce, le Japon et Taïwan, bénéficieraient d’exemptions de 180 jours, leur permettant d’acheter du pétrole iranien tant qu’ils montrent des réductions de volume.

Les dérogations aux sanctions ont encore apaisé les craintes que le marché pétrolier ne se transforme en pénurie de brut. Les attentes d’une croissance économique mondiale plus faible que prévu au milieu d’un conflit commercial continu entre les États-Unis et la Chine suscitent de nouvelles inquiétudes concernant la demande de pétrole.


En réponse à cela, tous les commerçants qui détenaient des contrats à terme sur le pétrole brut ont paniqué et ont déclenché une liquidation du pétrole brut, faisant baisser les prix du pétrole à 50 $ le 23 novembre..

Rapports EIA Stockpile – Construction Connective

La production américaine de pétrole brut a augmenté de près de 25% cette année, pour atteindre un record de 11,7 millions de barils par jour (bpj), selon l’Energy Information Administration. Cela suscite des inquiétudes quant à la destruction de la demande par les approvisionnements. Les principaux producteurs de la Russie et de l’Arabie saoudite produisent également à des niveaux records.

Comme vous pouvez le voir dans l’histogramme ci-dessous, l’EIA rapporte des inventaires créés depuis septembre 2018, ce qui ne montre rien d’autre qu’un manque de demande sur le marché..

 

Dollar plus fort par rapport au pétrole brut – Corrélation négative

Une chaîne relie le dollar américain et le pétrole brut, car les prix du pétrole sont libellés en dollar américain. Le resserrement des conditions monétaires américaines est une combinaison malvenue pour les importateurs d’énergie en Asie.

La Réserve fédérale américaine a augmenté le taux d’intérêt à trois reprises en 2018, faisant monter en flèche le dollar américain. Le dollar plus fort rend le pétrole brut cher pour le négociant international, ce qui diminue la demande de pétrole brut. Rappelant la loi de la demande, une baisse de la demande entraîne une baisse des prix.

Une hausse du dollar a également contribué à créer un vent contraire pour la marchandise, car l’actif évalué en dollar devient moins attrayant pour les acheteurs utilisant d’autres devises lorsque le dollar se renforce. Comme vous pouvez le voir sur le graphique, l’indice du dollar culmine à 97 $ tandis que dans le même temps, le pétrole brut ralentit à 50,19 $..

WTI Pétrole brut – Perspectives techniques hebdomadaires

Je crains que le côté technique ne semble pas partager de bonnes nouvelles pour les acheteurs de pétrole brut. Les prix du pétrole continuent de baisser considérablement et la semaine dernière a été horrible. Les prix du pétrole brut ont plongé de 7,7% à 50,42 $ le baril, la plus forte baisse en une journée en trois ans et le plus bas niveau en plus d’un an.

Points techniques clés à connaître

L’or noir est entré dans une zone de survente, ce qui indique que les vendeurs peuvent rechercher des profits maintenant.

Le soutien immédiat prévaut au niveau psychologique de 50 $ et en dessous, le pétrole peut aller après 47,50 $ et 43,50 $. Cela montre que nous pourrions nous rapprocher d’un domaine de soutien, mais vous ne voulez pas être la première personne à entrer sur ce marché et à essayer de le saisir..

Niveaux techniques – Swing Trading

Résistance de soutien

47,9 55,29

45,35 60,13

37,96 67,52

Niveau de négociation clé: 52,74

Pour l’instant, les commerçants observent les tensions américano-chinoises et se concentreront probablement sur le sommet des dirigeants du G20 plus tard ce mois-ci en Argentine du 30 novembre au 1er décembre. Le président américain Donald Trump est censé rencontrer son homologue chinois Xi Jinping pour négocier et , si les deux parviennent à une politique tarifaire clémente, cela va mettre le dollar sous une pression de vente massive.

Voilà, un dollar plus faible et une politique tarifaire clémente peuvent aider à la reprise du pétrole brut. En attendant, attendons & surveillez les transactions intra-journalières à court terme.

Bonne chance et bonne semaine!

Mike Owergreen Administrator
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