Follow Us
Facebooktwitteryoutube
Promo
banner
YouTube
Promo
banner

Les Stablecoins peuvent être plus rentables que le staking Altcoin?

Le jalonnement de crypto-monnaie a explosé en popularité au cours de l’année dernière, car plus de crypto-monnaies que jamais auparavant permettent aux utilisateurs de miser leurs actifs en échange de récompenses versées par le réseau..

Bien que le jalonnement d’altcoins puisse être rentable dans de nombreux cas, une fraction importante des parieurs subit actuellement des pertes dévastatrices, en raison de la volatilité sous-jacente de l’actif qu’ils mettent en jeu et / ou des conditions de marché qui prévalent. Pour ceux qui ont moins d’appétit pour le risque, les investissements stablecoins sont apparus comme une alternative plus sûre au staking altcoin, puisque les détenteurs de stablecoins peuvent désormais dégager un rendement impressionnant tout en prenant peu ou pas de risque..

De nombreuses pièces de jalonnement ont un APR négatif

Bien que de nombreuses crypto-monnaies affichent des TAP élevés, ce qui permet apparemment aux détenteurs de gagner un rendement impressionnant sur leurs actifs sans peu ou pas de risque. La vérité est que peu de crypto-monnaies produisent réellement un rendement positif si l’on considère également l’action des prix de l’actif sous-jacent. Après tout, à quoi sert-il de gagner un TAP de 50% par an, lorsque l’actif sous-jacent a chuté de beaucoup plus??

Parce que cet APR est mesuré dans l’actif sous-jacent, et non en termes de valeur en dollars américains (USD), de nombreux acteurs pensent à tort qu’ils réalisent des bénéfices en jalonnant leurs actifs – alors qu’en réalité, ils sont en fait dans le rouge. C’est souvent le cas lorsque vous examinez la durée de vie d’un actif, plutôt que de vous concentrer sur des changements de valeur à court terme..

coinmarketcapGraphique Algorand (ALGO): août 2019 à août 2020 (Image: CoinMarketCap)

Prenons l’exemple d’Algorand (ALGO). Les détenteurs d’ALGO peuvent actuellement gagner environ 5,1% APR pour le jalonnement de leurs jetons. Cependant, selon les données de CoinMarketCap, Algorand a vu son prix s’effondrer de près de 90% depuis son lancement en juin 2019 – le moment où la grande majorité des détenteurs d’ALGO ont acquis leurs jetons pour la première fois.

Dans l’ensemble, si vous aviez détenu ALGO à partir de la date à laquelle les récompenses de jalonnement ont été introduites pour la première fois (août 2019) et détenues jusqu’à un an plus tard (août 2020), vous auriez perdu près de la moitié de votre argent en termes de valeur en USD – mais vous en auriez 5 % plus d’ALGO que vous avez commencé avec – pas idéal.

En tant que tel, il est important de prendre en compte les performances de l’actif jalonné pour calculer le rendement réel attendu..

Vous pouvez obtenir des rendements sans plates-formes centralisées

Le but ultime de la finance décentralisée (DeFi) est d’aider les individus à reprendre le contrôle de leurs finances en réduisant ou en éliminant le recours aux institutions financières centralisées comme les banques, les marchés boursiers et même les gouvernements..

Cependant, alors que de nombreux projets DeFi ont vu le jour ces derniers mois – dont beaucoup ont pour seul objectif de générer des rendements rapides pour les investisseurs – rares sont ceux qui restent en place, car le gage derrière nombre de ces projets manque d’utilité réelle. De plus, de nombreux protocoles DeFi ont été exploités ces derniers mois, notamment la plateforme de prêt DeFi Bzx qui a été piratée trois fois cette année et Balancer – qui a piraté deux fois en l’espace de 24 heures.

De même, bien qu’il existe un grand nombre de plates-formes qui promettent des retours généreux sur les dépôts de crypto-monnaie, ces plates-formes sont presque toujours vulnérables aux piratages et aux événements de cygne noir, ce qui peut entraîner des pertes totales pour les utilisateurs. Cela a rendu de nombreuses entreprises prudentes pour lancer des plates-formes DeFi ou accepter leurs actifs sur leur plate-forme..

Pour aider à surmonter les limites actuelles de DeFi et fournir un actif générateur de rendement sécurisé aux acteurs du marché, BXTB a lancé une solution entièrement nouvelle – la première solution de stablecoin génératrice de rendement, connue sous le nom de CHIP. Contrairement aux autres pièces stables qui sont adossées à des monnaies fiduciaires, CHIP est adossée à d’autres pièces stables, comme DAI et Tether (USDT)..

Image: BXTB

Pour créer CHIP, les utilisateurs doivent combiner un deuxième jeton connu sous le nom de BXTB avec un stablecoin pris en charge, pour générer un nombre équivalent de jetons CHIP en plus du BXTB activé (yBXTB) – il s’agit d’un processus réversible, permettant aux utilisateurs de récupérer leurs pièces stables d’origine..

Les jetons CHIP sont conçus pour rester liés au stablecoin sous-jacent, tandis que le BXTB activé est l’actif générateur de rendement. En détenant yBXTB, les utilisateurs gagnent une part des revenus de la transaction effectuée sur la sidechain BXTB.

Les risques des pools de liquidité

Les pools de liquidité gagnent rapidement en popularité parmi les traders de crypto-monnaie, car ils permettent aux traders de contribuer leurs actifs à un pool et de gagner une fraction des frais générés lorsque les traders échangent leurs actifs..

Bien qu’il existe un large éventail de plates-formes d’échange décentralisées (DEX) qui permettent aux utilisateurs d’apporter des liquidités, Uniswap a émergé comme de loin le plus réussi, en raison de sa facilité d’utilisation, de sa flexibilité et de la rentabilité apparente de ses pools de liquidités. Cependant, les fournisseurs de liquidité moins expérimentés doivent faire attention aux pertes non permanentes (IL) – qui peuvent avoir un impact considérable sur la valeur des actifs stockés dans le pool de liquidités..

Le pool ETH-RARI perd actuellement plus en raison de pertes non permanentes (-7,83%) que de gains en frais par mois (+ 1,93%). (Image: UniswapROI)

Ces pertes non permanentes se produisent lorsqu’un côté d’un pool de liquidités perd rapidement de la valeur par rapport à l’autre. Cela peut amener les utilisateurs qui ont une participation dans le pool à perdre des sommes importantes – qui ne sont pas couvertes par les frais gagnés pour contribuer à la liquidité. Pour cette raison, Uniswap peut être risqué lorsqu’il fournit de la liquidité pour des actifs volatils qui n’ont pas de trajectoire haussière à long terme.

Cela peut être largement évité en contribuant à des actifs moins volatils ou en contribuant à des pools de liquidité purement stables sur des plateformes telles que Courbe.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me